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Le classement des fonds actions sans frais en novembre

LesMeilleursFonds.com compare des centaines de Fonds actions, proposés par les banques en ligne, pour diriger les épargnants vers les Fonds les plus prometteurs. Tous les mois, nous vous présentons un extrait des sélections Monde et PEA des fonds sans frais d’entrée, les mieux notés selon le classement exclusif de notre partenaire LesMeilleursfonds.com. L’objectif est d’aider les épargnants à constituer leur portefeuille de fonds actions et de leur offrir le plus fort potentiel de gains tout en contrôlant les risques.

 

Après la forte correction subie en août (-8,4%) et septembre (-4,1%) qui nous avait incité à la prudence, les marchés ont réagi avec beaucoup d’enthousiasme. Ce vif rebond nous écarte de la zone d’incertitude dans laquelle nous nous trouvions le mois dernier, et permet de repositionner ses portefeuilles sur les meilleurs fonds du moment grâce aux différentes sélections de Fonds.

 

La sélection PEA permet de tirer parti du cadre fiscal avantageux du Plan d’Epargne en Actions (PEA). Les fonds éligibles au PEA les mieux classés y sont proposés chaque mois.

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Tous les Fonds PEA sélectionnés ce mois-ci sont issus des catégories Petites et Moyennes Capitalisations. On constate que ces catégories ont sur-performé l’indice CAC40 (Grandes Caps) qui a engrangé une performance de +15,7% sur 12 mois, contre +25,1% et +23,4% pour les indice CAC Small Cap et CAC Mid & Small Cap. Amplégest Mid Caps AC, Groupama Avenir Euro N et Amundi Actions PME, tous trois également en tête de la Sélection Monde seront à privilégier pour constituer son portefeuille PEA.

 

La sélection Monde permet d’investir indifféremment dans toutes les zones géographiques (Europe, Amérique du Nord, Pays Emergents) ainsi que dans un grand nombre de secteurs (Santé, Energie, Technologies, Immobilier, Communication, Finance, Ecologie...). Cette sélection privilégie tout d’abord la recherche de la performance tout en visant à choisir des fonds dont la volatilité à la baisse est inférieure à la moyenne du marché.

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Les Fonds sélectionnés ce mois-ci sont majoritairement issus de la catégorie Immobilier avec 3 Fonds sélectionnés. Ce secteur figure parmi les plus performants sur les 3 derniers mois avec un gain moyen de +3,8%. Nous trouvons également 2 Fonds Actions Europe Petites & Moyennes Caps éligibles au PEA. Pour construire son portefeuille Monde et afin de respecter une bonne diversification, il conviendra donc de mixer ces deux catégories de Fonds (Immobilier et actions Europe) dans son portefeuille.

Le classement des fonds actions sans frais en octobre

LesMeilleursFonds.com compare des centaines de Fonds actions, proposés par les banques en ligne, pour diriger les épargnants vers les Fonds les plus prometteurs. Tous les mois, nous vous présentons un extrait des sélections Monde et PEA des fonds sans frais d’entrée, les mieux notés selon le classement exclusif de notre partenaire LesMeilleursfonds.com L’objectif est d’aider les épargnants à constituer leur portefeuille de fonds actions et de leur offrir le plus fort potentiel de gains tout en contrôlant les risques.

Les marchés entrent dans une zone de turbulence

La correction se poursuit en septembre avec une baisse de l’indice CAC40 GR de -4,1%. L’indice Parisien qui avait atteint un plus haut le 10 août (+25% depuis le 1er Janvier) efface une grande partie de ses gains de l’année et ne gagne plus que 7% à la fin septembre. La volatilité, signe de nervosité des investisseurs, fait son grand retour et la question est maintenant de savoir si cette correction, après une importante hausse, est une simple purge ou s’il s’agit d’un retournement de tendance.

Aux niveaux actuels des indices (franchissement à la baisse de la moyenne 200 jours), les algorithmes développés par LesMeilleursFonds.com affichent une probabilité importante de poursuite de ce mouvement baissier. Le contexte apparaît même comme similaire à celui de 2008 et 2011 où les marchés avaient subi de sérieux retours en arrière.

Les Sélections de Fonds

Cette zone d’incertitude ne peut qu’inciter à la prudence à court terme. Nous appliquons donc le principe de précaution qui consiste à vendre l’ensemble des Fonds détenus dans nos sélections PEA et Monde, en attendant de voir la direction qui sera prochainement prise par le marché.

Performances des sélections depuis de 05/11/2014 (11 mois)

SÉLECTION PEA  : +18,5%  (Indice CAC40 dividendes réinvestis +8,5%)

SÉLECTION MONDE : +7,8%  (Indice MSCI Monde +5,6%)

 

Le Classement des Meilleurs Fonds au 30 septembre 2015

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NB : Lesmeilleursfonds.com a joint le tableau de classement des fonds ce mois ci car les sélections ont été totalement soldée compte tenu du niveau de marché

Le classement des fonds actions sans frais en septembre

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Le classement des fonds actions sans frais en août

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La sélection PEA permet de tirer parti du cadre fiscal avantageux du Plan d’Epargne en Actions (PEA). Les fonds éligibles au PEA les mieux classés  y sont proposés chaque mois.

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Dans l’euphorie qui a régné en juillet sur les marchés européens, aucun des Fonds sélectionnés n’a manqué à l’appel de la hausse.  A noter que la sélection PEA reste inchangée ce mois-ci. A la fin juillet, la sélection affiche une surperformance de 3,8 points sur le CAC40 dividendes réinvestis, pour un gain total de 27,6% depuis sa création (06/11/2014).

 

 

La sélection Monde permet d’investir indifféremment dans toutes les zones géographiques (Europe, Amérique du Nord, Pays Emergents) ainsi que dans un grand nombre de secteurs (Santé, Energie, Technologies, Immobilier, Communication, Finance, Ecologie...). Cette sélection privilégie tout d’abord la recherche de la performance tout en visant à choisir des fonds dont la volatilité à la baisse est inférieure à la moyenne du marché.

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Les Fonds Santé continuent à surfer en tête du classement en occupant maintenant les 3 premières places. A noter le retour du Fonds Fidelity Global Health Care A EUR, ancienne vedette de notre classement depuis le début 2015. Pour les investisseurs prudents, il conviendra de ne pas surpondérer le secteur Santé dans leur portefeuille et de diversifier, par exemple, avec un Fonds Etats-Unis (Amundi Fds Eq US Concentrated Core AE) ou un Fonds Europe (DWS Invest European Small Cap).


Le classement des fonds actions sans frais d’entrée en juillet

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La sélection Monde permet d’investir indifféremment dans toutes les zones géographiques (Europe, Amérique du Nord, Pays Emergents) ainsi que dans un grand nombre de secteurs (Santé, Energie, Technologies, Immobilier, Communication, Finance, Ecologie...). Cette sélection privilégie tout d’abord la recherche de la performance tout en visant à choisir des fonds dont la volatilité à la baisse est inférieure à la moyenne du marché.

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La plupart des Fonds actions ont perdu du terrain en juin, mais comme toujours, certains Fonds ont su mieux résisté que d’autres. Les Fonds Santé se distinguent encore avec des baisses limitées à -1,5% alors que l’indice Monde perd 3,85% sur le mois. Les Small Caps font également preuve de résistance avec un repli moyen de -2,5%. A noter, l’entrée dans la sélection de 2 nouveaux Fonds Europe (Small et Mid Caps), DWS Invest Eur Small Cap et Parvest Equity Europe Mid Cap.

 


La sélection PEA permet de tirer parti du cadre fiscal avantageux du Plan d’Epargne en Actions (PEA).  Les fonds les mieux classés parmi les fonds éligibles au PEA y sont proposés chaque mois.

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D’une manière générale les Fonds de la sélection PEA ont fait preuve d’une bonne résistance à la baisse et restent donc dans la tête de notre classement. Il n’y a par conséquent aucun changement dans la liste des Fonds sélectionnés ce mois-ci. A la fin juin, la sélection PEA affiche une surperformance de 5 points sur le CAC40 dividendes réinvestis, pour un gain total de 21,6% depuis sa création (06/11/2014).

Le classement des fonds actions sans frais d'entrée

LesMeilleursFonds.com compare des centaines de Fonds actions, proposés par les banques en ligne, pour diriger les épargnants vers les Fonds les plus prometteurs. Tous les mois, nous vous présentons un extrait de la sélection Monde et PEA des fonds sans frais les mieux notés selon le classement exclusif de notre partenaire « LesMeilleursfonds.com ». L’objectif est d’aider les épargnants à constituer leur portefeuille de fonds actions et de leur offrir le plus fort potentiel de gains tout en contrôlant les risques.

 

La sélection Monde permet d’investir indifféremment dans toutes les zones géographiques (Europe, Amérique du Nord, Pays Emergents) ainsi que dans un grand nombre de secteurs (Santé, Energie, Technologies, Immobilier, Communication, Finance, Ecologie...). Cette sélection privilégie tout d’abord la recherche de la performance tout en visant à choisir des fonds dont la volatilité à la baisse est inférieure à la moyenne du marché.

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Pas de changement dans la sélection Monde ce mois-ci. Les trois Fonds issus du secteur Santé  (EdR Global Health Care, Parvest Equity Health Care C et Fidelity Global Health Care) réalisent de belles performances en Mai avec gains respectifs de +6,6%, +8,1% et +4,7%. Ces Fonds qui font figurent de vedettes dans la sélection depuis plusieurs mois, affichent à la fois d’excellentes performances sur 6 mois (de 26 à 29% !) et de faibles volatilités à la baisse.

 

 

La sélection PEA permet de tirer parti du cadre fiscal avantageux du Plan d’Epargne en Actions (PEA).  Les fonds les mieux classés parmi les fonds éligibles au PEA y sont proposés chaque mois.

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Excellente tenue de la sélection PEA qui gagne 4% sur le mois. Aucun changement dans la liste des fonds sélectionnés qui sont, nous le rappelons, tous issus de la catégorie Petites et Moyennes capitalisations. Depuis sa création (6/11/2014) la sélection PEA affiche un gain de +25,9% et bat son indice de référence (CAC40 dividendes réinvestis) de près de 5%.

Source : LesMeilleursFonds.com - Juin 2015

 

Le classement des fonds actions sans frais d'entrée

LesMeilleursFonds.com compare des centaines de Fonds actions, proposés par les banques en ligne, pour diriger les épargnants vers les meilleurs Fonds sans frais du moment. Tous les mois, nous vous présentons un extrait de la sélection Monde et PEA des fonds les mieux notés selon le classement exclusif de notre partenaire « LesMeilleursfonds.com ». L’objectif est d’aider les particuliers à constituer leur portefeuille de fonds actions et de leur offrir le plus fort potentiel de gains tout en contrôlant les risques.

 

La sélection Monde permet d’investir indifféremment dans toutes les zones géographiques (Europe, Amérique du Nord, Pays Emergents) ainsi que dans un grand nombre de secteurs (Santé, Energie, Technologies, Immobilier, Communication, Finance, Ecologie...). Cette sélection privilégie tout d’abord la recherche de la performance tout en visant à choisir des fonds dont la volatilité est inférieure à la moyenne du marché.

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Ce mois-ci Fidelity China Consumer prend la première place de notre classement en affichant une hausse de 7,5% sur les 30 derniers jours. Notre fonds vedette Fidelity Global Health Care se maintient dans la sélection Monde, malgré le repli du secteur Santé en Avril.  A noter l’entrée d’un Fonds Europe avec Groupama Avenir Euro N, d’un Fonds Ecologie Parvest Green Tiger C et le retour dans la sélection de Parvest Equity World Technology C.

La sélection PEA permet de tirer parti du cadre fiscal avantageux du Plan d’Epargne en Actions (PEA).  Les fonds les mieux classés parmi les fonds éligibles au PEA y sont proposés chaque mois.

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D’une manière générale, nous observons en Avril une nette progression de l’ensemble des Fonds PEA dans notre classement. Deux nouveaux Fonds apparaissent dans la sélection PEA, tous deux issus de la catégorie Petites ou Moyennes Caps, catégorie qui a le vent en poupe depuis 6 mois avec une progression de +27%.

Le classement des fonds actions sans frais d'entrée

LesMeilleursFonds.com compare des centaines de Fonds actions, proposés sans frais par les banques en ligne, pour diriger les épargnants vers les meilleurs Fonds du moment.

Tous les mois, nous allons vous présenter la sélection Monde et PEA des fonds actions 0% les mieux notés selon le classement exclusif « LesMeilleursfonds.com ». L’objectif est d’aider les particuliers à constituer leur portefeuille de fonds actions et  de leur offrir le plus fort potentiel de gains.

La sélection Monde permet d’investir globalement dans toutes les zones géographiques (Europe, Amérique du Nord, Pays Emergents) ainsi que dans un grand nombre de secteurs (Santé, Infrastructures, Energie, Technologies, Immobilier, Communication, Finance, Ecologie...). Cette sélection privilégie tout d’abord la recherche de la performance mais vise néanmoins à choisir les fonds dont la volatilité est inférieure à la moyenne du marché.

La sélection PEA permet de tirer parti du cadre fiscal avantageux du Plan d’Epargne en Actions (PEA).  Les 8 fonds les mieux classés parmi les fonds éligibles au PEA y sont proposés chaque mois.

 

LA SELECTION MONDE                                                                     (au 05/03/2015)

CODE ISIN

NOM DU FONDS

DATE   D'ENTREE

PERF (%) au 28/02

LU0114720955

Fidelity Global Health Care A-EUR

06/11/14

+19,8%

FR0010193227

EdR Global Healthcare A

06/11/14

+20,3%

LU0823416762

Parvest Equity World Health Care CC

08/01/15

+10,9%

LU0216734045

AXA WF Frm Eur Real Estate AC EUR

05/03/15

 

FR0010688093

EdR US Opportunities B

06/11/14

+16,9%

FR0000011959

Allianz Immo Acc

05/03/15

 

FR0007032537

Allianz Secteur Europe Immobilier

05/03/14

 

LU0251127410

Fidelity America A-Acc-EUR

04/12/14

+13,4%

    

La sélection Monde est à nouveau fortement dopée ce mois-ci par l’effet dollar

Les catégories Secteur Santé et Amérique du Nord (US) restent bien représentées dans la sélection, avec les 3 fonds Santé qui occupent les premières places du classement. Le secteur Immobilier réalise une entrée en force avec 3 nouveaux fonds sélectionnés. Dans un souci de diversification, on pourra veiller à ne pas sur-pondérer ce secteur dans son portefeuille.

 

    

LA SELECTION PEA                                                             (au 05/03/2015)

 

NOM DU FONDS

DATE    D'ENTREE

PERF (%) au 28/02

LU0212178916

Parvest Equity Europe Small Cap

04/12/14

+18,3%

FR0007035159

Prévoir Gestion Actions C

08/01/15

+16,2%

FR0000295230

Renaissance Europe C

06/11/14

+19,1%

FR0010058529

AAA Actions Agro Alimentaire R Acc

05/02/15

+  4,4%

LU0066794719

Parvest Equity Europe Mid Cap

06/11/14

+20,8%

FR0010586024

Objectif Dividendes Min VaR C

06/11/14

+14,6%

FR0010288308

Groupama Avenir Euro N

05/03/15

 

LU0256840447

Allianz Euroland Equity Growth

08/01/15

+16,5%

 

 La sélection PEA continue de bénéficier de l’euphorie des marchés européens (+15% depuis le 1er janvier). Nous observons peu de mouvement dans la sélection ce mois-ci, avec une entrée seulement: Groupama Avenir Euro. A noter que ce fonds affiche un niveau de risque historique (volatilité à la baisse sur les 12 derniers mois) supérieur à la moyenne du marché.

 

 

Client content=actionnaire satisfait

 

beslay.jpgRencontre avec Jean-Sebastien Beslay, associé fondateur de la société de gestionTrusteam Finance pour parler de son fonds Trusteam ROC, qui affiche une jolie performance de 18,6% l’an dernier. Crée fin 2010, ce fonds est basé sur une idée à la fois originale et simple : investir dans les sociétés ayant le plus fort taux de satisfaction client (le Return on Customer, en américain), car elles apporteront plus de performance à l’actionnaire sur le long terme. « Les clients contents sont plus fidèles et cela coûte moins cher de les garder. De plus, ils recommandent la société ce qui assure une publicité gratuite à l’entreprise. Et enfin, le client satisfait est moins sensible au prix qu’à la qualité du produit, ce qui donne un pricing power supplémentaire  à l’entreprise », détaille Jean-Sébastien Beslay. Ainsi, les clients Nespresso sont prêts à payer 55 euros le kilo de café en dosette, alors que les produits concurrents des grandes surfaces sont à 15 euros. Cela assure une belle marge à Nestlé…

 

Il suffisait d’y penser, me direz-vous, mais Trusteam Finance est le premier à l’avoir ainsi modelisé. Le fonds puise dans un vivier d’une centaine de valeurs internationales dont le taux de satisfaction est supérieur à 80% et en sélectionne une cinquantaine sur des critères financiers (valorisation, momentum,…). Autre particularité, il est équipondéré, chaque ligne ne pesant que 2 à 3%, quelle que soit la taille ou le secteur. Si les géants Daimler, BMW et Amazon figurent en bonne place dans le portefeuille, Jean-Sebastien Beslay a aussi quelques sociétés françaises en portefeuille comme Michelin, ou le groupe de maisons de retraite Korian, en train de fusionner avec Medica pour devenir le numéro un européen du secteur : « le PDG, un ancien de Sodexo, accorde une grande importance à la satisfaction des clients et des salariés et cela renforcera la position de leader du groupe. Les familles satisfaites n’hésiteront pas à recommander les établissements à leurs amis ». Le fonds exclut ou sous-pondère certains secteurs, comme l’immobilier ou les matières premières, qui laissent peu de place à la satisfaction client. Il n’a qu’une seule banque en portefeuille, Svenska Handelsbanken. C’une banque nordique de proximité fonctionnant sur le principe des réseaux mutualistes français et accordant une grande place à ses clients particuliers.

La stratégie fonctionne : en 3 ans, Trusteam ROC progresse de 35,9% contre seulement 8% pour le CAC 40. Et même en 2013 où la gestion value était la bonne option, le fonds a une bonne performance, alors qu’il investit  principalement en valeurs de croissance, preuve de la résilience du concept. « Je dirais que ce concept de satisfaction se diffuse sur toute notre gamme », remarque Jean-Sébastien Beslay. Dernier détail intéressant, le fonds est aussi très sensible aux OPA : en 2013, 7 sociétés du portefeuille ont fait l’objet de rachats l'an dernier, soit 10% du fonds. Alors que les opérations semblent se multiplier ces derniers mois, c'est un atout à ne pas négliger !

Joyeux anniversaire, Entrepreneurs !

 

Le fonds Entrepreneurs, créé en septembre 2003 par Thierry Flecchia le fondateur de Flinvest, a soufflé ses 10 bougies cet automne mais sans faire beaucoup de bruit. Pourtant, avec une performance totale de 301,4%, soit un rendement annualisé de 14,8%,  il est le meilleur fonds de sa catégorie (Actions Europe) sur la période, d’après Morningstar. Le parcours du fonds rappelle finalement que sur longue période, l’investissement en actions est le plus rentable… à condition de bien les choisir ! « En plus de la meilleure performance des fonds actions européennes sur 10 ans, Entrepreneurs a aussi une plus faible volatilité que la moyenne », souligne Thierry Flecchia.

 

Thierry Flecchia et son associé Stéphane Fraenkel sont habituellement discrets sur leurs méthodes de gestion et de stock-picking, car ils réservent ces explications à leurs clients. Mais ils ont accepté pour nous de soulever (un peu !) le capot d’Entrepreneurs. En 10 ans, la philosophie de gestion n’a pas varié : sélectionner des midcaps de qualité mais maltraitées par le marché, soit parce qu’elles traversent une mauvaise passe (une crise manageriale ou un accident de parcours) soit parce que le marché n’a pas encore reconnu leurs qualités. Grâce à leur longue expérience des marchés, les gérants ont en effet une excellente connaissance des sociétés et des différents secteurs de la cote « On connait bien environ 500 entreprises européennes qui ont une capitalisation comprise entre 1 et 5 ou 10 milliards », dit Stéphane Fraenkel. Un réservoir suffisant pour alimenter l’équipe de gestion en idées d’investissement, qui ne sont pas forcément dans l’air du temps.

 

Deuxième secret du succès, une gestion de conviction : il n’y a que 30 à 40 valeurs dans le portefeuille, celles qui offrent le plus fort potentiel de hausse grâce à ses qualités intrinsèques. Cette appréciation se fait sur le moyen-long terme puisqu’une valeur reste en moyenne 3 ou 4 ans dans le portefeuille, le temps qu’elle soit reconnue par les marchés. A titre d’exemple, les deux gérants citent la première ligne du fonds : EADS, qui affiche d’ailleurs la meilleure performance du CAC 40 (+83%) cette année. « C’est typiquement une valeur Entrepreneurs : dans un secteur en forme, où la concurrence est limitée par de fortes barrières à l’entrée (Boeing est le seul concurrent), c’est une superbe histoire de redressement, et la croissance est encore sous-évaluée par le marché », s’enthousiasme Stéphane Fraenkel. Idem pour Carrefour, où l’arrivée de Georges Plassat l’an dernier est un véritable catalyseur pour le groupe de distribution qui a connu des années de vaches maigres en bourse depuis 2000. Et les gérants de Flinvest savent aussi repérer les bons titres européens, comme Compass qui fut longtemps une des principales positions du fonds, ou le papetier irlandais Smurfit Kappa.

 

Avec aujourd’hui plus de 550 millions d’euros d’encours, le fonds compte bien continuer sur sa lancée, en conservant sa méthode pour les dix prochaines années : repérer les valeurs que les autres n’ont pas vues… et ne pas trop en parler !

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